期权如何避免时间价值的损耗？

 　　众所周知，期权合约的价格是由其内在价值和时间价值共同组成的。所以时间对于期权价格的影响是很重要的，期权合约的价格往往会随着时间的流逝加速衰减。特别是虚值期权，一旦合约到期，价值就会归零，那么在交易中，我们该如何避免时间价值的损耗呢?

　　一、买入下月或者到期时间较长的合约

　　一般来说，在月初时，期权合约的时间价值衰减的速度很慢，这个时候持有期权合约时间对价格的影响会比较小。而如果是次月或者是远月的合约，当下时间价值的流逝影响就会更小，基本上可以忽略不计。

　　当然，期权合约到期时间越长，其权利金也会越高。投资可以根据自己的交易需求来合理的进行选择。当期权合约只有一两个星期到期时，这个时候时间价值的影响是比较大的，投资者要谨慎买入短期到期的期权。

　　二、买入偏实值一点的期权合约

　　虚值期权是全部由时间价值组成的，而实值期权还具有内在价值。所以时间价值的损耗对于虚值期权更加明显，而实值期权的时间价值虽然会被损耗，但是因为其具有内在价值，并不会因为时间价值的损耗而贬值太多。相对而言，时间价值对实值期权的影响是相对有限的。

　　三、本月合约移仓次月合约

　　当本月的合约快要到期时，如何合约并没有很大的收益，而又要避免时间价值的损耗，可以选择将当月合约移仓至次月的合约。以避免巨大的Gamma波动，比较稳妥的办法就是逐渐移仓，最后一周每天移一点，直到移仓完毕，这样既享受大Gamma，又避免全部大Gamma带来的巨大波动。

　　总而言之，时间价值的损耗我们不可能完全避免的，因为时间是在一直流逝的。我们能做的就是尽量避免时间价值损耗给我们带来的损失。如果大家想了解更多50ETF期权相关资讯，可持续关注期权记财经网带来的内容。也可以点击文章下面的二维码，在线零门槛开户。

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