期权世界里有哪些黄金比例？

 　　期权世界其实并没有很多人想象的那么复杂，通过一些方法好好了解其中的细节，还是很好做出正确判断的，接下来我们就分析一下期权世界里有哪些黄金比例？

　　1、预测与风控的黄金比例

　　一个交易体系必须是由预测体系和风控体系构成的。炒股在广大投资者根深蒂固，而选股更多地依赖财报分析和技术分析预测进场的时点，会自然地忽略交易体系风控部分，尽量减少浮亏。

　　在期权交易里，措施太为丰富，甚至盖过了预测部分的风头，卖出了认沽，然后标的下穿均线时我转为了卖购。

　　2、量化与经验的黄金比例

　　只要是量化交易模型，它的逻辑就一定是输入一定数量的入参，一个数据处理方法过滤出一个建仓信号。量化交易是一个严谨的交易模式，更是可以代替很多人为不冷静导致的冒进风险。

　　因为无论对于哪个量化模型，一套有效的参数是不会亘古不变的，也不会放之四海而皆准的。量上的最优参数(称之为“样本内”)未必在未来一年里(称之为“样本外”)再能成为最优参数，而这一个资产曲线连续几个月发生回撤，或是突然发生一个大的回撤，剩余40%的主观经验去适时调整，比如回撤后我们需要再优化量化模型，又如突如其来的常的风控阈值提前对冲善后。

　　3、买方与卖方的黄金比例

　　期权交易中，不论认购还是认沽，买方是支付权利金的，卖方是缴纳保证金的，一张上证50ETF平值期权为例是权利金的5倍左右。假如你带着100万进入期权市场时，很高的杠杆性，不敢也不应该把全部的资产像买彩票一样只做买方，满仓做卖方也会在黑天鹅之时(比如2018.2.7-2018.2.9、2018.3.23)让你一夜回到解放前。

　　在管理一个专户时，我们自己设置一个买方/卖方的最大仓位限额，一个周期内(上一个行权日结束到这个行权日期间)，卖出开仓需要注意把控节奏，保证金不要迅速地超过60%，标的方向急速转变，仓腾挪的资金空间，也就是没有可用资金。而在剩余的不到40%的仓位里，出一小部分仓位用期权买入持仓对冲卖方的风险，或是在某些确定性较强的波段里用买方以小博大!

　　以上就是关于期权世界里有哪些黄金比例的分析，如果想要了解更多相关的知识欢迎关注我们的期权记财经网。

原文链接：https://www.qiquanji.com/post/1781.html

本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们,我们将及时处理。