50ETF期权波动率和隐含波动率的小知识

 　　50ETF期权投资者看期权相关资讯的时候一定经常看到50ETF期权波动率和隐含波动率这些词语，下面这篇文章就给大家讲一讲50ETF期权波动率和隐含波动率到底有什么区别有什么作用。

　　波动率定义代表波动率是金融资产价格的波动程度，是对资产收益率不确定性的衡量一般是用于反映金融资产的风险水平。

　　如果波动率越高那么就代表金融资产价格的波动越剧烈反映出来的是资产收益率的不确定性就越强;如果波动率越低代表金融资产价格的波动越平缓反映的是资产收益率的确定性就越强。

　　波动率在期权投资中是很重要的因为期权权利金和波动率是呈现正比关系的，当其他因素不变时波动率越高期权的价格也越高、波动率越低则期权价格越低，即与期权权利金成正相关关系。

　　波动率对期权价格的影响可以概括为：

　　如果波动率上涨，那么无论是认购期权，还是认沽期权，当你判断对了方向，赚的话会让你赚的更多，而错了亏的话，会亏的更少。

　　如果波动率下跌，那么无论是认购期权，还是认沽期权，当你判断对了方向，赚的话，会赚的更少，而做错了亏的话，会亏的更多。

　　当波动率处于较高的水平时，那么下跌的概率就偏大了，此时可以选择卖出平值或虚值期权，一旦波动率下跌，行情没有明显涨跌或横盘整理的情况，此卖出策略可以获得不错的时间价值收益。

　　当波动率处于较低水平，谨慎使用卖出策略，可以选择买入实值合约，待行情走出来，波动率上涨可以移仓至平值、或虚值一档两档，利用更高的杠杆率博取更大的上涨利润。

　　所以投资者在参与期权交易时选择何种开仓策略可以考量波动率指标的影响!来决定做以小博大的买方还是多赚时间价值的卖方。

　　关于隐含波动率小编有两点需要额外说明一下。

　　第一点、严格来说隐含波动率其实并不是波动率而是一个大杂烩。

　　因为在通过市场价格反推隐含波动率的时候假定了影响期权合约市场价格的因素只有标的物当前价、合约行权价、标的物的波动率、合约的存续期以及市场中的无风险利率，所以去掉另外四个因素的影响，剩下的就都算在了波动率的头上。

　　可是现实条件下影响期权合约市场价格的因素不只这五个，类似于交易者风险偏好、交易规则上的一些限制、市场情绪、合约的流动性状况，甚至乌龙指都在影响着期权合约价格。

　　这些没有被纳入到期权定价公式中的影响因素，在通过市场价格反推隐含波动率的时候就都被算作是隐含波动率了。

　　第二点、按理来说波动率是标的物的波动率，一个标的物在一段时间内的波动率只能是一个值。

　　可是隐含波动率是通过市场价格反推出来的波动率取值，所以每个期权合约都会有一个隐含波动率的值。

　　波动率对于权利仓还是义务仓的选择、合约的选择有很大的参考价值并且对于“移仓、加仓、减仓等操作同样有很大的参考意义。

　　以上就是小编对于波动率和隐含波动率关系的一些小知识，如果投资者需要了解更多关于50ETF期权的知识，请收藏本网站继续关注期权记财经网。

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