影响期权合约价格涨跌的因素是哪些？

 　　我们先分析一下期权合约的价格组成，再分析时间、波动率等对期权合约价格涨跌的影响。让大家知道影响期权合约价格涨跌的因素是哪些？

　　先理解期权合约的价格，主要由两部分组成：

　　合约价格=内在价值+时间价值

　　内在价值： 就是以标的当前的现价，按照合约的行权价进行行权之后，所能获得的价值。

　　时间价值：每个还没到期的合约，都或多或少存在时间价值。

　　时间价值 = 期权合约的价格 - 内在价值

　　认购期权的意义，就是有权利以行权价格买入50ETF，那认购2800，如果行权的话，是以行权价2.800的价格买入，以市场价格2.831卖出，可获得差价0.0310，这个就是认购2800合约的内在价值了。

　　那为什么认购2800合约的价格却是0.0588，多出了0.0278，这多出的部分价值，就是时间价值。 因为合约到期还剩余20天，在此期间50ETF指数价格，会出现更大的变数。 所以时间是有价值的。

　　一、 首先先说，标的物50ETF指数价格的涨跌，对期权合约价格的影响。

　　二、时间价值的影响

　　期权合约在买入的时候，时间就已经是买方的敌人，因为时间每天都在固定减少，就好比倒立的沙漏，在逐渐的损耗。当合约到期的时候，时间价值是归零的。

　　而时间价值的损耗，呈现的是越临近到期，时间价值的损耗越快的特性。

　　三、波动率对期权合约价值的影响

　　如果前两个都很好理解的话，但是第三个波动率很多人就理解不了。就好比买保险一样的，如果在福建等沿海城市买台风险，跟在四川等内地城市买台风险，就算是同样的投保标的，同样的保险周期，但是保险的价格也是完全不一样的。因为在福建等沿海城市，发生台风的可能性，比内陆地区高的多。因此保险的价格也更加的贵。无论是期权合约本身的时间价值，还是波动率，影响的是在期权合约存续期间的价格变化，而到期的合约价值，仅剩内在价值。

　　以上就是关于影响期权合约价格涨跌的因素是哪些的分析，如果想要了解更多相关信息欢迎关注期权记财经网。

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