买入50ETF看跌期权策略的风险与收益有哪些？

　　这篇文章主要讲述了50ETF买入看跌期权策略的风险与收益，看跌期权策略到期收益的计算方法，看跌期权策略的损益平衡点是什么，感兴趣的话，和我一起看下去吧。

　　1.买入看跌期权策略的风险与收益

　　最大收益：没有上限。按照规定来说，标的资产的价格最多只能跌到零，按道理来说，买入看跌期权的最大收益是有限制的，所付出的权利金相比于买入期权来说，这个理论上的有限收益往往是一个巨大的数字，所以我们也习惯于把它称之为“无限”，这样做的目的是能够更明晰地刻画不同期权的风险收益特征。

　　最大亏损：有限制。在到期的时候，我们买入的看跌期权是虚值的就不会行权，那么在策略构建之初所付出的权利金将全部损失掉，这也是我们的最大损失。

　　2.买入看跌期权策略到期收益的计算方法

　　我们的看跌期权如果到期的话，若期权是平值的或虚值的，则会放弃行权，如果是实值的(标的资产价格小于执行价格)，就会行权。

　　举个例子：我们以0.60元/股的价格买入了10手1月份到期执行价格为45元股的看跌期权，若到期时股票价格跌到了40元股，则该策略的总收益=执行价格标的资产价格付出的权利金=45-40-0.60=4 (元/股)。

　　3.买入看跌期权策略的损益平衡点

　　一个策略的损益平衡点就是以执行这个策略是亏的赚的来为标准，我们一般关注的是到期损益平衡点。所谓到期损益平衡点也很好理解，是指持有期权直至其到期，标的资产价格在哪个点时我们的策略不亏钱也不赚钱。该策略损益平衡点=执行价格-权利金。

　　关于看跌期权的各种问题解答就介绍到这里，大家如果想详细了解更多关于50ETF期权的内容，可以阅读“看涨期权空头与看跌期权多头的异同?”，或者关注我们期权记财经微信公众号咨询客服。

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