各种类型50ETF期权交易的损益分析

 　　50ETF期权既可以做买方也可以做卖方，既可以看涨也可以看跌。所以形成了很多各种类型的期权策略，但是现在市场上主要的还是买入看涨或看跌和卖出看涨或看跌期权。本篇文章主要给大家分析一下每种期权交易的损失和收益情况。

　　一、卖出看跌期权

　　当到期标的价格高于行权价格时，投资者由于卖出的期权不会被行权，从而整个投资获得权利金收入。当到期标的价格低于行权价格，则看跌期权买方行权，该投资者作为期权卖方将遭受损失。

　　当到期标的价格位于行权价格与权利金之差和行权价格之间时，该投资者仍能保持较少盈利，或盈亏平衡。

　　但当到期标的价格低于行权价格与权利金之差(盈利平衡点)时，该投资者将面临亏损。由于标的价格下跌空间至多下跌为0，那么该投资者的亏损空间最大是以行权价格计算的标的市值减去权利金，此时该投资者往往遭受巨大亏损。

　　二、买入看跌期权

　　当期末标的价格低于行权价格时，该投资者选择行权;对于期末标的价格低于行权价格与权利金之差的，投资者行权后获得正的利润(扣除权利金支出);对于期末标的价格位于行权价格与行权价格和权利金之差两者之间的，投资者行权虽然整体收入为负，但可以弥补部分权利金的支出。

　　当期末标的价格高于行权价格时，该投资者将放弃行权，此时客户投资亏损金额为权利金的金额。

　　三、卖出看涨期权

　　当到期标的价格低于行权价格时，该投资者由于卖出的期权方不会被行权，从而整个投资获得权利金收入。当到期标的价格高于行权价格，看涨期权买方行权，该投资者作为期权卖方将遭受损失。

　　当到期标的价格未超过行权价格与权利金之和时，该投资者仍能保持较少盈利，或盈亏平衡;但当到期标的价格超过行权价格与权利金之和时，该投资者将面临亏损。同时，由于标的价格上涨空间理论上无上限，那么该投资者的亏损空间上不封顶。

　　四、买入看涨期权

　　当期末标的证券价格高于权利金与行权价格之和时，行权后将获得正收益;当期末标的价格高于行权价格但低于行权价格和权利金之和时，多头方仍将行权，虽然整体亏损，但比不行权时亏损金额要少。

　　当期末标的证券价格等于或低于行权价格时，多头投资者不会行权，期权作废。

　　以上就是小编整理的各种类型50ETF期权交易的损益分析，每一种交易方式都会伴随着风险和收益。投资者一定要根据市场形势和自己承担风险的能力来选择合适的交易方式。更多50ETF期权相关资讯，可持续关注期权记财经网带来的内容。

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