使用上证50ETF期权对冲风险的优势

 　　2018年来，随着A股市场深幅调整，期权作为风险管理工具越来越受到市场认可，上证50ETF期权持仓量屡创新高。与传统的融资融券、股指期货相比，在市场下跌时，使用上证50ETF期权来对冲有着多方面的优势。

　　一、资金占用低

　　期权本身就是以小博大的一种投资工具，只需少量资金就可以用来对冲风险。以2019年1月认购合约为例，最低的是深度虚值期权50ETF购1月2700只需要2元权利金便可买入一手合约;最高的是深度实值期权50ETF沽1月2700，也只需要3504元便可买入1手。

　　二、资金使用效率高

　　期权实施T+0制度，资金使用效率高，这一点优势相对融资融券而言更为明显。由于A股市场实施T+1制度，因此融资融券亦使用T+1，同时融券还存在无券可融的局面。期权市场经过多年培育，流动性逐渐提升，期现货联动良好，T+0制度下，资金可快速出入，提高使用效率。

　　三、策略多样化

　　由于50etf期权是可以做双向交易的，所以期权策略复杂多变，既有方向性的交易策略，也有波动率、时间价值交易策略以及无风险套利等，即便是单方向看多，既可以“买认购”，也可以“卖认沽”。

　　投资者购买了期权合约后，在合约期限内就存在着无限的可能性，既可以用来对冲大盘下跌的风险，也可以获得不错的收益。当然，期权也存在一定的风险，投资期权是也要注意避开误区，大家可以阅读相关文章怎么做50ETF期权的对冲策略?如果大家需要学习更多期权交易技巧，可持续关注期权记财经网带来的内容。

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