上证50ETF期权投资需要培养时间观

 　　近来有很多想要在上证50ETF期权中进行投资的朋友们询问小编，对于投资来说有什么需要注意的地方，事实上我们最需要注意的就是50ETF期权中对于时间的理解。下面小编就为大家带来了关于如何理解50ETF期权投资的介绍。

　　“有权不用，过期无效”。对美式期权而言，它可以在有效期内的任何时间执行，有效期越长，多头获利机会就越大，而且有效期长的期权包含了有效期短的期权的所有执行机会。因此，有效期越长，期权价格越高。

　　欧式期权而言，它只能在期末执行，有效期长的期权就不一定包含有效期短的期权的所有执行机会，这就使欧式期权的有效期与期权价格之间的关系显得较为复杂。但是在一般情况下(即剔除标的资产支付大量收益这一特殊情况)，有效期越长，标的资产的风险就越大，空头亏损的风险也越大。因此欧式期权也是有效期越长其期权价格越高，即期权的边际时间价值为正值。

　　另外，我们应该注意到，随着时间的延长，期权时间价值的增幅是递减的，这就是期权的边际时间价值递减规律。

　　既然时间就是金钱，那么在期权交易中，怎样从时间这个维度来赚钱呢？很简单，为了从时间价值的流逝中获利，我们可以选择裸卖出看涨/看跌期权，或者更激进地卖出跨式期权。

　　除了上述激进的策略外，还可以采取“时间价差”的策略。所谓时间价差，是指把相同标的、相同执行价格和相同期权类型，但不同到期日的期权组合起来，以期从时间价值的损耗中获利的投资策略。选择时间价差的好处主要有以下三个。

　　(1)降低或消除保证金的占用。如果我们要裸卖出一个到期月份较近的期权，需要的保证金会很多。如果再买入一个到期月份更远的期权(其他条件相同)，则可以抵消一些近月期权空头保证金的占用。

　　(2)限制风险。所有的裸卖出期权都面临着潜在无上限的风险，一旦标的价格方向与你的预期相反，你的亏损就会很大。如果你再买入一个到期月份更远的期权，那么这个期权多头会给上述风险设一个上限。

　　(3)从波动率中获利。在你持有一个时间价差策略的时候，随时可以把期权空头头寸平掉，仅留下方向性的期权多头，从标的资产的方向性波动中获利。

　　在上证50ETF期权中，我们能够把握好对于时间的理解，就可以很好的做好关于期权的策略，想学习更多上证50ETF期权投资方法请继续关注期权记财经网。

原文链接：https://www.qiquanji.com/post/4005.html

本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们,我们将及时处理。