上证50ETF期权买入期权的风险管理

 　　不管什么时候我们都是需要了解投资的风险的，只有在了解了风险的情况下才能做到去管理风险。在上证50ETF期权投资中，作为买卖双方都存在着一定的风险，下面小编就为大家分析一下买入风险以及它的风险管理。

　　上证50ETF期权买入期权风险成因

　　临近到期日，期权时间价值加速衰减，尤其是对于虚值期权来说，越接近到期日，从平仓或行权中获利的可能性就越低，即使持有到期期权为实值期权，也需要实值额高于损失的时间价值才可以获利。从期权价格上分析，深度虚值期权权利金很低，常常吸引投资者购买，以期获得更为丰厚的回报。事实上，深度虚值期权盈利概率很低，未来损失权利金的可能性较大，属于小概率赚大钱的投资策略。大量购买深度虚值期权，计划利用高杠杆效应赚取大额利润的投资者更应该特别小心，注意风险管理。

　　行情下跌亏损风险管理

　　一般来说，买入看涨期权风险管理分为下跌亏损管理和上涨盈利管理。看涨期权的购买者认为标的物价格后市上涨的可能性较大，希望通过买入期权合约获得收益。但是标的物价格变化是不确定的，一旦标的资产价格下跌导致看涨期权亏损后，大多数投资者会选择继续持有，反正最大的亏损就是全部权利金，但投资者没有意识到在头寸已经亏损的状况下，除非后期价格大幅上涨，否则还将以亏损告终。这种方式类似于赌博，除非有潜在的利多因素支撑，否则不提倡这种投资策略和风控方式。

　　我们认为，行情向不利于持有头寸方向运行变化时，可以转换投资策略，增加获胜概率。买入看涨期权的投资者可以通过将单一期权多头头寸转换为垂直价差组合，在保持投资成本不变的情况下，降低盈亏平衡点，从而提高获胜概率。

　　价格上涨盈利风险管理

　　标的资产价格上涨使看涨期权盈利后，在兴奋之余，投资者往往会陷入平仓提取利润或继续持有头寸，以期待更多利润的两难当中。选择平仓提取利润，会错失赚取更多利润的机会，而选择继续持有头寸，虽然保留了赚取更大利润的可能性，可一旦价格下跌或上涨力度不够，最初利润也将消失殆尽。除此之外，还有另外两种调整方式能够在避免亏损和赚取更多利润之间寻找平衡。

　　以上就是小编为大家分享的关于上证50ETF期权买入风险的分析以及管理这些风险的方法，我们只有在合理管理风险的情况下，获得的盈利才能最大化。更多上证50ETF期权资讯欢迎关注期权记网。

原文链接：https://www.qiquanji.com/post/4484.html

本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们,我们将及时处理。