2020-04-17行情研判及操作策略-沪深期权

一、消息面：

1、央行：将通过定向降准等政策措施 继续引导信贷资金支持实体经济。点评：中性。

2、4月16日消息显示，央行数字货币首个应用场景将在苏州相城区落地。一位苏州相城区政府部门人士表示，央行数字货币应用确有落地，此前已经收到文件，具体是金融监管局在负责。点评：中性。

3、工信部：加快5G网络、物联网、大数据等新型基础设施建设。点评：中性。

4、银行下调托管账户存款利率 机构客户到手的利息大大减少。点评：中性。

5、美国三大股指集体收涨，科技股领涨大盘。截止收盘，道指涨0.14%，纳指涨1.66%，标普500指数涨0.58%。点评：中性。

6、富时中国A50期货指数夜盘涨幅0.21%。点评：中性。

二、资金面：

北向资金概况：平稳流入。

沪股通流入28.40亿元。

深股通流入28.72亿元。

两市资金合计流出57.12亿元。

量能：两市成交合计5950亿元。

三、行情回顾

4月16日消息，三大指数早盘低开高走，随后三大指数先后翻红。资金情绪较昨日稍有好转，赚钱效应逐步转好。临近午盘，大小指数分化，创指站上2000点关口，沪指再度翻绿盘整。

午后指数再度走强，三大指数再度翻红，创指涨幅扩大至1%。盘面上，券商板块异动，数字货币板块再度走强。总体上，市场氛围逐步好转，个股涨跌互半。

具体看，截止收盘，沪指报2819.94点，涨0.31%，成交额为2224亿元（上一交易日成交额为2316亿元）；深成指报10470.79点，涨0.51%，成交额为3726亿元（上一交易日成交额为4094亿元）；创指报2008.39点，涨1.56%，成交额为1290亿元（上一交易日成交额为1295亿元）。

四、期权方面：

1、50ETF期权：

50ETF报收于2.753元，涨幅0.07%%，日内振幅0.62%；总成交量为234.5万手；总成交额6.45亿元。

上证50ETF期权合约总成交量141.0万张，较上一交易日减少了1,61%；权利金总成交额6.68亿元，较前一交易日减少了1.76%。

上证50ETF期权总成交量的认沽认购比为0.88，前一交易日的认沽认购比为0.84。

上证50ETF期权的总持仓量为295.3万张，比上一交易日减少了1.47%，持仓量的认沽认购比为0.78，前一交易日持仓量的认沽认购比为0.77。当月的认购合约占比54%，当月的认沽合约占比55%。  

2、300ETF期权：

（1）、沪市300ETF（510300）

沪市300ETF（510300）报收于3.785元，涨幅0.05%，日内振幅0.82%；总成交量为227.3万手，总成交额8.59亿元。

沪市300ETF期权合约总成交量127.5张，较上一交易日增加了5.72%；权利金总成交额8.06亿元，较上一交易日增加了6.05%。

沪市300ETF期权总成交量的认沽认购比为0.92，上一交易日的认沽认购比为0.86。

沪市300ETF期权的总持仓量为200.0万张，比上一交易日增加了0.55%，持仓量的认沽认购比为0.90，前一交易日持仓量的认沽认购比为0.88。当月的认购合约占比56%，当月的认沽合约占比55%。

 

（2）、深市300ETF（159919）

深市300ETF（159919）报收于3.852元，涨幅0.08%，日内振幅0.75%；总成交量为94.4万手，总成交额3.63亿元。

深市300ETF期权合约总成交量18.2万张，较上一交易日增加了2.25%；权利金总成交额1.18亿元，较上一交易日相比增加13.46%。

深市300ETF期权总成交量的认沽认购比为0.95，上一交易日的认沽认购比为0.95。

深市300ETF期权的总持仓量为47.2万张，与上一交易日相比增加1.29%，持仓量的认沽认购比为0.98，前一交易日持仓量的认沽认购比为0.96。当月的认购合约占比63%，当月的认沽合约占比60%。

 

 

从波动率看：

 

从波动率来看，标的震荡，隐波小幅回落，沪市50ETF波指收跌至20.62%，300ETF波指微跌至21.89%。

沪市300ETF平值处认购认沽隐波回落，两者价差收窄，波动率微笑两端回落，期权市场谨慎情绪回落，但仍偏谨慎。

 

 

五、技术面及策略：

 

还是无聊的震荡行情，50/300ETF隐波近两日已开始企稳震荡，目前仍处于波动率策略空间不大，而标的方向仍不明朗时期。

综合研判：

昨日两市低开小幅反弹，仍在振荡筑底，短期若变盘要看周末消息面，向上趋势的预判不变。

50ETF 振荡上行。

 

50ETF期权（510050），今日合约选择参考：

日内策略：跌后做多，涨后做空，不惧不贪，日内了结

一、权利方合约选择参考：

看上涨做多，建议选择 4月购2650合约。

看下跌做空，建议选择 4月沽2850合约。

二、组合策略参考：

跨式盘整策略：空仓

跨式突破策略：择机建仓，少量博弈，合约选择平值或虚1档

偏多：合成多头策略，等数量买入5月实购+卖出相同行权价5月虚沽，例如买入5月认购2.650合约+卖出5月认沽2.650合约

偏空：空仓

300ETF期权（510300），今日合约选择参考：

一、权利方合约选择参考：

看上涨做多，建议选择 4月购3700合约。

看下跌做空，建议选择 4月沽3900合约。

二、组合策略参考：

跨式盘整策略：空仓

跨式突破策略：择机建仓，少量博弈，合约选择平值或虚1档

偏多：合成多头策略，等数量买入5月实购+卖出相同行权价5月虚沽，例如买入5月认购3.600合约+卖出5月认沽3.600合约

偏空：空仓

300ETF期权（159919），今日合约选择参考：

一、权利方合约选择参考：

看上涨做多，建议选择 4月购3700合约。

看下跌做空，建议选择 4月沽4000合约。

二、组合策略参考：

跨式盘整策略：空仓

跨式突破策略：择机建仓，少量博弈，合约选择平值或虚1档

偏多：合成多头策略，等数量买入5月实购+卖出相同行权价5月虚沽，例如买入5月认购3.700合约+卖出5月认沽3.700合约

偏空：空仓

 

 

免责申明：以上文章部分数据信息来源于公开资料，文中信息不构成对投资者的任何投资建议，投资者不应当以该信息取代其独立判断或依据该信息做出投资策略。对于投资者依据本信息进行投资所造成的一切损失，不承担任何责任。

期权投资有风险，入市需谨慎。

原文链接：https://www.qiquanji.com/post/5886.html

本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们,我们将及时处理。