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期权扩容私募看好流动性和定价效率提升

时隔四年多，ETF期权终于再添新品种。扩大股票股指期权试点工作正式启动，上交所、深交所上市沪深300ETF期权、中金所上市沪深300股指期权获准上市。对此，私募人士纷纷表示，新品种与现有对冲工具形成补充，为私募投资策略提供了更多的可能性。期权扩容，流动性和定价效率将得到提升，促进衍生品市场规模扩大，也有利于吸引更多长线资金入市。和现有对冲工具互补交易策略更丰富在业内人士看来，作为对冲工具，此次推出的期权产品具备独特优势，和现有的对冲工具形成互补，将极大促进流动性，提高定价效率。国富投资指出，此次...

期权知识 2020-08-18 558 0
深市期权投教初识股票期权

深交所即将推出股票期权了！“期权”一词相信大家都有所耳闻，可它到底是怎样一种投资工具，又该如何使用呢？让我们通过“深市期权来了”系列文章走近这位“熟悉的陌生人”。现代场内期权交易始于1973年美国芝加哥，“期权”的英文表述是“option”，而“option”一词又有“选择”的意思。因此，“期权”又可直接称为“选择权”，更准确地说是“未来的选择权”。事实上，相较于单独持有股票、ETF等现货，期权的出现，的确给投资者带来更多选择。熟练掌握期权的应用，期权将成为您得力的风险管理助手！一、什么是股票期权？期权...

期权知识 2020-08-18 547 0
上交所修订股票期权试点风控管理办法

上交所20日消息，为进一步规范股票期权试点业务，加强风险管理，保护期权交易当事人的合法权益，上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司对《上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办法》进行了修订，向社会公开征求意见。此次修订内容主要为：一是完善期权虚值表述，明确开仓保证金公式中的期权虚值按照合约标的前收盘价计算，维持保证金公式中的期权虚值按照合约标的收盘价计算。二是增加权利仓强行平仓规定，将权利仓纳入强行平仓的实施范围，并明确权利仓强行平仓的实施原则。三是调整持仓限额规定。出于为日...

期权知识 2020-08-18 568 0
上交所修订期权风控管理：拟增加对权利仓强行平仓的规定

据上交所网站消息，为进一步规范股票期权试点业务，加强风险管理，保护期权交易当事人的合法权益，上交所和中国结算对《上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办法》进行了修订，现向社会公开征求意见。意见反馈截止时间为2019年11月27日。意见指出，《办法》自2015年颁布以来，有效防范和化解了期权市场风险，保障了期权市场平稳运行。经过4年多的试点，上交所、中国结算对期权市场风险管理积累了诸多经验。为进一步规范期权业务，加强风险管理，上交所、中国结算对《办法》进行了修订完善。主要包括增加对...

期权知识 2020-08-18 562 0
上交所、中国结算就股票期权试点风险控制管理办法修订公开征求意见

据上交所20日消息，为进一步规范股票期权试点业务，加强风险管理，保护期权交易当事人的合法权益，根据《股票期权交易试点管理办法》《上海证券交易所股票期权试点交易规则》等相关规定，上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司)对《上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办法》进行了修订，向社会公开征求意见。意见反馈截止时间为2019年11月27日。此次修订主要包括增加对权利仓强行平仓的规定、限开仓标准的调整、限购金额计算方式调整等几个方面，其中关于限开仓标准的调整前期已经以业务通知的形式...

期权知识 2020-08-18 815 0
华泰柏瑞柳军：沪深300ETF期权为投资者提供多样工具

日前，上交所发布了新增ETF期权合约品种获批的相关消息。经中国证监会原则同意，上交所拟上市交易沪深300ETF期权合约(标的为华泰柏瑞沪深300ETF，代码为510300)，以更好满足投资者风险管理的需求，充分发挥ETF期权经济功能，推动期现联动健康发展。华泰柏瑞基金指数投资部总监、华泰柏瑞沪深300ETF基金经理柳军在接受中国证券报记者采访时表示，沪深300ETF期权的推出是对期权市场重要的扩充，将进一步满足投资者多样化的风险管理需求，有助于引入更多境内外长期资金入市。投资者可以使用沪深300ETF期权，进行...

期权知识 2020-08-18 499 0
聚焦产业价格风险管理需求铁矿石期权明确12家做市商

昨日，大商所明确包括中信证券、西部证券在内的12家铁矿石期权做市商。铁矿石期权上市脚步更近了。今年，铁矿石现货价格大涨大跌的过山车行情，让钢铁产业参与期货市场进行风险管理的意识大大增强，而对于商品期权这种更精细化衍生风险管理工具，钢铁产业链企业充满了期待。价格风险管理需求攀升更精准工具即将登场 11月25日，大商所通知，同意中信证券、五矿产业金融服务(深圳)有限公司、中信中证资本管理有限公司、浙江浙期实业有限公司、华泰长城资本管理有限公司、瑞达新控资本管理有限公司、西部证券股份有限公司、国元投资管理(...

期权知识 2020-08-18 572 0
期货盛会召开在即 “风险管理与场外衍生品发展”成热议话题

近年来，场外期权业务成为我国证券期货市场新的业务增长点，场外衍生品业务成为期货公司服务实体经济的重要手段。在11月30日由中国期货业协会主办的第十五届中国(深圳)国际期货大会即将开幕之际，中国证券报记者了解到，“风险管理与场外衍生品发展”将是本次会议热议的话题之一。业内关注场外衍生品市场建设据了解，目前金融机构对场外衍生品市场的参与积极性普遍较高。银行、证券、期货等各类金融机构提供了包括场外期权、收益互换、远期等丰富多样的风险管理工具，涉及大宗商品、外汇、利率等多个领域。期货公司通过风险管理子公司开展场外衍...

期权知识 2020-08-18 539 0
期权上市“开了挂” 沪深300ETF规模增82亿

有了期权的沪深300交易型开放式指数基金(ETF)，规模就像“开了挂”，不断增长。沪深300ETF期权上市后，两只期权标的ETF份额、规模一路大涨，十几天时间，华泰柏瑞300ETF规模增长了57亿元，直追上证50ETF。数据显示，截至1月6日，上交所期权标的华泰柏瑞沪深300ETF的规模为427亿元，与期权上市前的2019年12月20日相比，增长了57亿元，增幅达到15%。从成交额来看，1月7日，该ETF成交额达到19.27亿元，已是场内成交金额最高的ETF产品。 2019年12月23日，沪深300ETF期权...

期权知识 2020-08-18 473 0
两大沪深300ETF规模猛增90亿 ETF一哥要易主了？

有了期权的沪深300交易型开放式指数基金(ETF)，规模就像“开了挂”，不断增长。沪深300ETF期权上市后，两只期权标的ETF份额、规模一路大涨，十几天时间，华泰柏瑞300ETF规模增长了57亿元，直逼上证50ETF。期权上市以来，华泰柏瑞沪深300ETF份额大增12.13亿份，净值规模也随之猛增。数据显示，截至1月7日，上交所期权标的华泰柏瑞沪深300ETF的规模为434亿元，与期权上市前的2019年12月20日相比，增长了64亿元，增幅达到17%。从成交额来看，1月7日，该ETF成交额达到19.27亿元，...

期权知识 2020-08-18 480 0