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临近到期期权波动率下降

在50ETF价格几近收平和期权时间价值不断衰减的双重影响下，昨日，50ETF期权合约价格多数下跌。平值期权方面，10月平值认购合约“50ETF购10月2350”收盘报0.0106元，下跌0.0079元或42.7%；10月平值认沽合约“50ETF沽10月2350”收盘报0.0136元，下跌0.0063元或31.66%。昨日，期权未平仓总量增加2910张至387362张。波动率方面，由于临近到期(本周三为10月合约的最后交易日)，10月期权合约波动率呈现持续下降态势。截至收盘，10月平值认购合约“50ETF购10月...

期权知识 2020-08-19 653 0
期权隐含波动率持续走低

上周上证指数震荡上行，成交量基本与之前一周持平。截至上周五，上证综指收于3412.43点，周涨幅0.62%。上证50ETF收于2.350元，周涨幅1.21%。由于市场回暖，50ETF期权交投也趋于活跃，日均成交量达到3.14亿份，较上周上升14.84%。期权方面，上周合约总成交量为63.13万张，其中认购期权成交34.29万张，认沽期权成交28.84万张，认购和认沽期权的日均成交量分别上升0.76%和10.24%，期权市场的成交量继续呈现增长态势。10月到期行权价为2.35元的平值认购期权收于0.0198元，周...

期权知识 2020-08-19 605 0
突破行情如期发生期权价差组合锁收益

策略推荐: A 股经历一个月横盘震荡后,行情如我们预期中出现了突破,目前波动率有所回升,但仍然在今年以来的较低位,市场情绪也有回暖,后市延续向上行情的概率较大。上周推荐的做多跨式价差的组合,有约38.3%的收益;而牛式价差组合,有208%的收益。牛式价差在上周市场上涨获得较大的收益;而做多跨式价差在上涨和下跌时都能获利,成本相对牛式价差大,因此收益会相对较小。本周推荐:(1)比率价差策略:卖出2张“50ETF沽11月2.30”(10000436.SH)+买入“50ETF 沽月2.40”(10000444.SH),组...

期权知识 2020-08-19 644 0
可考虑做多期权波动率策略

昨日，50ETF期权合约价格涨跌互现，但整体涨跌幅度有限。平值期权方面，10月平值认购合约“50ETF购10月2350”收盘报0.0282元，上涨0.0040元，涨幅为16.53%；10月平值认沽合约“50ETF沽10月2350” 收盘报0.0640元，下跌0.0098元或13.28%。波动率方面，昨日认购期权隐含波动率继续下降，而认沽期权隐含波动率出现回升。截至收盘，10月平值认购合约“50ETF购10月2350”隐含波动率为21.72%。10月平值认沽合约“50ETF沽10月2350”隐含波动率为40.98...

期权知识 2020-08-19 504 0
期权波动率继续低位震荡

受50ETF价格下挫带动，昨日50ETF认沽期权价格上涨，而认购期权价格回落。平值期权方面，11月平值认购合约“50ETF购11月2300”收盘报0.0670元，下跌0.0184元或21.55%；11月平值认沽合约“50ETF沽11月2300”收盘报0.0830元，上涨0.0147元或21.52%。昨日期权成交量继续回落，单日共计成交112958张，较上一交易日减少29863张。其中，认购、认沽期权分别成交57522张、55436张。持仓方面，期权10月合约到期，期权未平仓总量大幅减少，共计减少84094张至3...

期权知识 2020-08-19 644 0
期权交易周报:交易量明显升高市场信心逐渐恢复

今日观点: 期权市场节后逐渐恢复活跃,市场信心开始重建。本周新上10月、11月合约共6只,目前共有期权合约148只。周内共交易期权601,945张,日均成交量120,389张,较上周日均成交量增加了58.54%,10月以来,成交量逐渐恢复活跃。目前期权合约共持仓337,054张,较上周增长了10.67%,其中未平仓认购合约共189,684张,较上周增长了6.30%,未平仓认沽合约共147,370张,较上周增长了16.85%。做市商认购合约交易量占比较上周有所升高、持仓占比较上周基本持平,认沽合约交易量、持仓量占比...

期权知识 2020-08-19 501 0
期权交易日报:明日行权期权合约普跌

明日即将行权,十月合约交易仍较活跃。今日全天共成交期权合约142,821张,较昨日基本持平,其中认购合约共交易78,902张,认沽合约共交易63,919张,认沽认购比0.8101,较昨日略有升高。其中成交量最高合约为11月2.30认购合约及10月2.35认沽合约。今日未平仓认购合约减少235张,未平仓认沽合约增加3,145张。目前未平仓认购合约共201,215张,其中十月合约占认购合约总持仓量的14.01%,10月实值合约共12,295张;未平仓认沽合约共186,147张,其中十月合约占认沽合约总持仓量的39.57...

期权知识 2020-08-19 616 0
50ETF期权周报:市场反弹期权成交稍回暖看涨看跌?

本报告旨在帮助投资者回顾过去一周的期权市场交易情况,针对投资者所关心的合约流动性,隐含波动率,盘口的买卖价差,日内套利机会分别作了总结。我们将基于最新鲜出炉的期权交易数据,分别从交易数据、隐含波动率以及套利机会等角度对期权上市后的每周运作情况进行全方位解读。几家欢喜几家愁?10月价外认购、认沽期权涨跌两极分化本周50ETF总体震荡上行,截止周五收盘较上周小幅上涨。受益与本周标的的小幅反弹,平价附近的10月认购期权涨幅可观,基本都有70%以上涨幅。本周认沽期权隐含波动率小幅下跌,价格与波动率同时相不利方向变动...

期权知识 2020-08-19 579 0
震荡市可尝试作期权卖方

昨日，50ETF期权合约价格多数下跌，但整体变化不大。平值期权方面，11月平值认购合约“50ETF购11月2300”收盘报0.0684元，上涨0.0014元，涨幅为2.09%；11月平值认沽合约“50ETF沽11月2300”收盘报0.0828元，下跌0.0002元，跌幅为0.24%。成交量方面，昨日期权成交回落，单日共计成交76934张，较上一交易日减少36024张。其中，认购期权成交39129张，认沽期权成交37805张。持仓方面，期权未平仓总量共计增加20746张至324014张。成交量/持仓量比值降至23...

期权知识 2020-08-19 507 0
期权周报:期权成交缩水节日效应显著

投资要点: 现货、期货市场回顾。本月50ETF现货和上证50期货小幅上扬。期权市场成交量、持仓量、涨跌幅概览。50ETF期权在这两周日均成交83724张,其中认购合约日均成交44967张,认沽合约日均成交38757张,比前一周期又有大幅下降,中秋国庆节日效应凸显。PUT-CALL比率方面,维持在65%到110%之间。近月持仓最大的是50ETF购10月2.35合约,一度突破了23000张,国庆节后的第一个周一(10月12日),期权总成交量暴涨,逼近18万张,认购期权大涨,其中50ETF购10月2.35合约涨幅达...

期权知识 2020-08-19 636 0