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期权隐含波动率有所回升

昨日，50ETF认购期权合约价格回落，而认沽期权合约价格上涨，但涨跌幅度有限。平值期权方面，10月平值认购合约“50ETF 购10月2300”收盘报0.0492元，下跌0.0034元或6.46%；10月平值认沽合约“50ETF沽10月2300”收盘报0.0758 元，上涨0.0758元或9.06%。经历前期大幅回落后，昨日认购期权和认沽期权的隐含波动率均有所回升。截至收盘，10月平值认购合约“50ETF购10月2300”隐含波动率为30.38%。10月平值认沽合约“50ETF沽10月2300”隐含波动率为34....

期权知识 2020-08-19 576 0
期权交易日报:大盘横盘震荡隐含波动率略有回升

今日观点: 期权合约交易量迅速回落,市场情绪较为矛盾。今天新上10月2.40合约及11月2.35、2.40合约共6只,目前共有期权合约148只,全天共成交期权合约87,677张,较昨日下降50.46%,其中认购合约共交易47,579张,认沽合约共交易39,402张,认沽认购比0.8276,较昨日略有回升。成交最活跃合约为10月2.35认购合约及10月2.2认沽合约。今天认购认沽合约持仓量均出现较明显的增加,其中未平仓认购合约增加6,534张,未平仓认沽合约新增6,975张。目前未平仓认购合约共 177,230张,...

期权知识 2020-08-19 617 0
期权系列报告之二十六:从VIX指数看波动率择时

报告摘要: VIX指数与VIX指数期货。 VIX指数是利用一系列不同行权价的期权复制出方差互换合约,再取平均值开平方后得到。用期权合约仅能复制出波动率的平方,并不能直接复制出波动率指数。这一差别使得VIX指数期货无法做期现套利,因而VIX期货和现货之间往往会出现较大基差,同时VIX指数期货具有明显的期限架构。 VIX指数同期权交易密切相关。 VIX指数同期权的交易息息相关。若投资者因资产配置、套期保值或套利等其他原因持有看涨、看跌期权多头,或投资组合的Vega为正,则可以在波动率上涨中获利。另一方面,若投资...

期权知识 2020-08-19 828 0
买入认购期权策略解析

一.概念及到期盈亏认购期权，指买方有权利根据合约内容，在规定期限(到期日)，向期权卖方以协议价格(行权价)买入指定数量的标的资产(如股票或ETF)。假设投资者以价格c买入1张行权价为k的1个月到期的50ETF期权，那当1个月后期权到期时，若50ETF的价格s大于k，则投资者会选择行权，盈利为s-k-c; 当1个月后期权到期时，若50ETF的价格s小于等于k时，则放弃行权，亏损为c。到期盈亏如下图：二.策略使用场景 (1)投资者看好金融蓝筹觉得会立即上涨，所以现在想买50ETF，但现在资金不够1个月后才会有...

期权知识 2020-08-19 593 0
期权成交量激增波动率呈现回升

昨日，50ETF认购期权合约价格多数下跌，认沽期权合约价格多数上涨。平值期权方面，10月平值认购合约“50ETF购10月2300”收盘报0.0393元，下跌0.0107元或21.4%；10月平值认沽合约“50ETF 沽10月2300”收盘报0.0382元，上涨0.0023元或6.41%。成交方面，昨日期权成交量明显放大，期权全日共计成交185565 张，较上一交易日大增90695张。其中，认购期权成交106512张，认沽期权成交7905张。Put(认沽)/Call(认购)Ratio回落至0.742，上日为0.8...

期权知识 2020-08-19 641 0
期权投资可构建牛市认购垂直价差策略

昨日，50ETF认购期权合约价格多数下跌，而认沽期权合约价格多数上涨。平值期权方面，10月平值认购合约“50ETF购10月2250”收盘报0.0547元，下跌0.0182元或24.97%；10月平值认沽合约“50ETF沽10月2250”收盘报0.0485元，下跌0.0009元或1.82%。波动率方面，昨日认购期权和认沽期权隐含波动率变化不大。光大期货期权部刘瑾瑶表示，50ETF价格则连续两日回落，并逼近前期震荡区间上沿。最新公布的我国9月CPI、PPI等经济数据不佳打压市场信心。预计市场短期调整难改中期上行...

期权知识 2020-08-19 628 0
大盘延续涨势隐含波动率期权交易仍低迷

市场情绪向阳，认购合约持仓量大增。昨日全天共成交期权合约107,973张，较昨日增加9.63%，其中认购合约共交易60,332张，认沽合约共交易47,641张，认沽认购比0.7896。成交最活跃合约变回为10月2.20认购合约及10月2.20认沽合约。昨日大盘下午拉涨，市场情绪也由之前的谨慎偏悲观转为偏乐观。昨日未平仓认购合约增加7,245张，增量较本周前几日明显增加；未平仓认沽合约增加165张，增量较本周前几日明显下降。目前未平仓认购合约共 186,531张，未平仓认沽合约共145,525张。 ETF50趁势...

期权知识 2020-08-19 652 0
积极推动白糖期权上市工作

由郑州商品交易所主办的“郑州农产品(白糖)期货论坛”日前在郑州召开。该交易所理事长张凡在致辞时表示，积极推动白糖期权上市工作，完善白糖价格形成机制，丰富涉糖企业风险管理工具，提高期货市场服务“三农”的能力和水平。他说，近年来，郑商所坚持以服务实体经济为根本导向，不断完善白糖期货合约和制度规则，持续培育白糖期货品种，促进白糖期货功能发挥。通过开展“点基地”建设等市场培育活动，对近年来期货市场服务白糖产业典型案例进行系统总结和推广，引导和带动更多实体企业参与和利用期货市场。同时，郑商所与广西壮族自治区政府签署战略合...

期权知识 2020-08-19 537 0
把握期权到期前行情

由于受到50ETF价格收平影响，昨日50ETF期权合约价格涨跌互现。平值期权方面，10月平值认购合约“50ETF购10月2350”收盘报0.0185元，下跌0.0013元或6.57%；10月平值认沽合约“50ETF沽10月2350”收盘报0.0199元，下跌0.0084元或29.68%。成交方面，昨日期权成交量放大，期权全日共计成交146666张，较上一交易日增29062张。持仓方面，期权未平仓总量增加8953张至384452张。成交量/持仓量比值为38.1%。波动率方面，昨日期权合约隐含波动率低位震荡，整体变...

期权知识 2020-08-19 568 0
期权隐含波动率有望回升

昨日，50ETF认购期权合约价格多数下跌，认沽期权合约价格多数上涨，但整体涨跌幅度有限。平值期权方面，10月平值认购合约“50ETF购10月2300”收盘报0.0460元，下跌0.0010元，跌幅为2.13%；10月平值认沽合约“50ETF沽10月2300”收盘报0.0431元，上涨0.0049元或12.83%。经历前期大幅回落后，目前期权隐含波动率下行空间已十分有限，有望重拾升势。昨日截至收盘，10月平值认购合约“50ETF购10月2300”隐含波动率为22.61%。10月平值认沽合约“50ETF沽10月23...

期权知识 2020-08-19 573 0