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投资者看涨情绪仍偏悲观

上周为六月的第四个交易周，全周市场上证50ETF期权交易共成交483336张,认购期权成交量略高于认沽期权。期权成交量较前一周继续小幅度上涨，认购与认沽期权总成交量分别上升9.95%和下降0.64%。兴业证券定量研究分析师任瞳和于明明表示，上周认购认沽期权成交量分别为272497张和210839张,，即CPR为1.29，较前一周的1.17小幅回升但整体仍保持低位，说明市场对上证50ETF未来价格看涨情绪继续保持谨慎态度，市场对未来多空走势分歧较大。据了解，CPR是期权看涨看跌比率，即看涨期权与看跌期权的交易...

期权知识 2020-08-19 632 0
管理层拯救市场信心看好价差及做多波动率

一周回顾：上周，50ETF延续上一周大幅回落趋势，单周回落 5.7%，尤其是周五最后一个交易日，全天下跌 7%以上超过 2000 只个股跌停。市场波动率大幅走高，虽然仅 4 个交易日，但 50ETF成交量接近 5 个交易日的水平。全周 50ETF 期权周成交量达到 38 万手，再创新高。本期投资策略：周五暴跌令管理层出手维持市场信心。按照常规，央行刚通过其他货币工具提供流动性之后一般不会立即降准降息，但周六宣布紧急降息降准，很有可能是为维持市场信心，防止融资盘周一爆仓。且同时降息降准，历史上并不多见，很大程度上...

期权知识 2020-08-19 589 0
市场连连下挫认沽期权买方获利不菲

“在此轮下跌行情中，买入认沽期权的投资者收益不少，持有现货50ETF并买入认沽期权避险的投资者也获得了‘安心’。”光大期货期权部研究员刘瑾瑶昨日表示。从盘面上看，尽管标的上证50ETF价格继续下挫，昨日无论是50ETF认购期权还是认沽期权价格，均多数飘红，仅四合约小幅收跌。截至收盘，7月平值认购期权“50ETF购7月2650”收盘报0.2116元，下跌0.0042元或1.95%；7月平值认沽期权“50ETF沽7月2650”收盘报0.1890元，上涨0.0533元或39.28%。值得注意的是，近期期权波动率呈...

期权知识 2020-08-19 579 0
期权隐含波动率显著回落

受上证50ETF大幅反弹影响，昨日，50ETF认购期权价格普涨，认沽期权价格普跌。截至收盘，7月平值认购期权“50ETF购7月2850”收报0.1962元，上涨36.25%；7月平值认沽期权“50ETF沽7月2850”收报0.1786元，跌43.91%。周二期权隐含波动率显著回落，但依然明显高于历史波动率，且认购期权隐含波动率整体高于认沽期权。其中，7月平值认购期权“50ETF购7月2850”隐含波动率为68.12%；7月平值认沽期权“50ETF沽7月2850”隐含波动率为63.39%。 “昨日期权隐含波动率...

期权知识 2020-08-19 624 0
认沽认购比大跌期权市场情绪转暖

今日是6月市场的收官日，现货A股市场上演惊天大逆转。被压抑数日的认购合约一扫前期阴霾而集体飘红，而认沽合约的成交量也锐减三分之一，期权市场释放转暖信号。今日早盘，金融股率先企稳，引领50ETF止跌反弹，然后随着创业板的跌幅加深，主板受累重挫，盘中一度跌近2%。临近午盘，随着金融股的强势拉升，50ETF强势大涨逾3.68%。午后随着利好消息的四散蔓延，上证50ETF在短短3分钟内被拉抬两个多点，并维持高位震荡，临近尾盘，随着股指的持续上攻，上证50ETF翘尾并以大涨7.18%完美谢幕，收报2.851元。随着现...

期权知识 2020-08-19 624 0
50ETF上演惊天逆转建议做空波动

昨日，大盘出现大涨，50ETF上涨超7%。经历了前几日暴跌后，投资者总算迎来了喘息的机会。但对于未来行情走势，我们建议切勿过于乐观。因为市场虽有超跌反弹的需求，但大涨的动能仍不具备，且杠杆资金败走带来的影响仍需时间消化。因此，我们建议持有现货头寸的投资可以继续使用保护性认沽策略。因为该组合在50ETF价格暴跌的时候可以控制损失；即使近期大盘反弹，投资者也仍保留了盈利的机会。针对期权隐含波动率近期飙升的情况，我们在日报中持续推荐投资者使用做空波动率的策略。除了卖出认购期权，或者卖出认沽期权的单独操作外，也可以通过...

期权知识 2020-08-19 684 0
期权现无风险套利机会

受标的上证50ETF价格低开低走影响，昨日，50ETF认购期权价格普跌，认沽期权价格普涨。截至收盘，7月平值认购期权“50ETF购7月2750”收盘报0.1555元，下跌36.17%；7月平值认沽期权“50ETF沽7月2750”收盘报0.1602元，上涨31.20%。周三期权隐含波动率维持高位震荡，且认购期权隐含波动率整体高于认沽期权。其中，7月平值认购期权“50ETF购7月2750”隐含波动率为61.55%；7月平值认沽期权“50ETF沽7月2750”隐含波动率为56.11%。“隐含波动率偏高的情况难以持续，...

期权知识 2020-08-19 644 0
反攻号角蓝筹吹响

投资要点截至今天收盘,兴业期权择时指数为9分(满分为10分),在连日下挫之后,尽管恐慌情绪不低,“底部或已触及”的观点较为普偏,期权市场总体预期倾向于明日看涨,我们认为未来50ETF将有望在震荡中迎来反弹。从各分项因子来看,看涨预期占主导: 尽管最终下跌,今日蓝筹的表现已经明显好于中小,创业板,风格轮动几成定局。今日50ETF经历了期权上市以来震荡最剧烈的一天,RV(已实现波动率)破高达到破天荒的132%,VI(隐含波动率)也是相当恐怖,不仅打破记录还从50%左右的高位直接跳到72.49%的新顶峰,投资者...

期权知识 2020-08-19 579 0
期权隐含波动率高企卖出跨式正当时

昨日，大盘并未能延续昨日的大涨走势，午后再度出现大幅下挫。对于近期行情走势，我们建议切勿过于乐观。因为市场虽有超跌反弹的需求，但大涨的动能仍不具备，且杠杆资金败走带来的影响仍需时间消化。因此，我们建议持有现货头寸的投资可以继续使用保护性认沽策略。因为该组合在50ETF价格暴跌的时候可以控制损失；即使近期大盘反弹，投资者也仍保留了盈利的机会。针对期权隐含波动率近期飙升的情况，我们在日报中持续推荐投资者使用做空波动率的策略。除了卖出认购期权，或者卖出认沽期权的单独操作外，也可以通过同时卖出认购和认沽期权构建卖出跨式...

期权知识 2020-08-19 586 0
太平洋证券获准参与股票期权交易

太平洋证券7月2日晚间发布公告，近日，公司收到上海证券交易所的通知，公司获准成为上海证券交易所股票期权交易参与人，并开通股票期权经纪业务交易权限。太平洋证券表示，公司已根据上海证券交易所相关规定做好股票期权开通后的各项准备工作，并已正式开展股票期权经纪业务。原文链接：https://www.qiquanji.com/post/5946.html本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们,我们将及时处理。...

期权知识 2020-08-19 678 0