最近，公募基金的一季报陆续出来了，主流机构在一季度进攻方向清楚了。

具体的数据，我就不一一呈现了，简单点。

我的公众号，也历来这个风格，尽量把复杂的问题，说简单。帮助各位大佬节省时间。

现在离三月底已经23天，但是大机构的调仓，我觉得目前看，还是有非常强的参考意义。

首先，加仓最多的方向，医药。其次是tmt（科技股），消费。

这跟目前的行情，完全一致，原因很好理解，这些基本上，不受外需影响，而且受益于疫情。其中排名第一的是医药，加仓幅度最大，因为医药很多行业有来自疫情的增量。还有很多机构资金避险的需求。

消费也是类似的，主要是必选消费，比如买点馒头，水饺，瓜子啊，酱油啊，坚果什么的。。。

大家可能不理解科技股为什么是加仓。其实电子股和芯片肯定是减仓的，这里面，主要是手机产业链。

加仓的，其实是传媒里面的游戏和视频网站。这个也是疫情免疫。包括数据机房。

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下面说，一季度被机构减仓的方向。

金融，我估计保险和券商都被减了。周期股也被减

保险其实是可选消费，简单来说，没钱的时候，就不想花钱的方向。

一直坚定地喊房住不炒，地产和银行基本上就起不来，家电也是被减了。

周期股基本上和房地产联动，同时周期股里面，很多偏原料的，有色，化工，这些都被海外疫情冲击了需求。

唯一的周期股，亮点，就是老基建。是在大的减持背景下，被机构增持的。

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市场最近，还是在疫情和老基建里面，来回折腾，游资赚的相当爽。

观察了一段时间市场，我觉得，市场慢慢已经找到锚了，目前看是局部做多的思路，但是，思路还不算特别清晰。我最近会把这事梳理清楚。同时，多去调研。

这个锚在哪里，我在五一假期，写一个详细的东西。

市场风险偏好也慢慢在恢复了。钱还是太多啊，我看我看一个江西地方债，2.7%利率。20倍认购。。

今天钱很多，这是我觉得市场今年有搞头的一个大背景。市场缺的其实是一个做多的锚————信心支点。市场只要在某个时候，找到这个支点。就会激发行情。

当然，因为下周五一长假要来了，估计下周后半周，市场就会清淡了。短期，也不用过于激动。

特别是下周后半周，还有一堆一季报长得丑的，要出来见人啊。

今天偶然看到国美的新闻，突然想到查一下，最近十年，国美有啥变化，结果国美2011年，国美就590亿收入，现在还是590亿收入。而且利润还是血亏几十亿。。当年小弟苏宁已经2000亿以上收入。

当年，还在名不见经传的京东，现在已经是超级大佬。。。十年一梦啊。。。

今天特意给大家选了一首轻音乐，这几个月够折腾的行情，大家舒缓一下。

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