从最近的持仓量大家都可以看到，深度虚值的持仓量是在稳步增长的，为什么很多投资者都喜欢买入深度虚值呢?里面有什么不为人知的秘密吗?而且深度虚值真的值得你们购买吗?让我来为你们介绍一下吧。

　　到底什么是深度虚值期权呢?他具有哪些特征?有下面几点：

　　一、它的权利金低。

　　由期权定价理论可以知道，实值期权包括了两点，一个是内在价值和一个是时间价值，而时间价值构成分为平值和虚值期权价格，它的虚值程度越深，时间价值就会越低。

　　二、它的杠杆率高。

　　从收益率的角度来解说杠杆率，显然它说明了相同标的资产价格波动下，期权大小产出的盈利能力。真实杠杆率为20的一个期权，这表示标的资产每收益百分之一，该期权收益20%。

　　站在认购期权的角度，执行价格的增加，虚值程度不断加深，期权的权利金会不断变小，杠杆率也跟着上涨。相同的道理，认估期权呢，其杠杆率为负，随着执行价格缩小，虚值程度的加深，期权权利金会不断变小，但杠杆率的绝对值却随之上涨。

　　由于深度虚值期权的两个特征，第一个是权利金低，第二高杠杆特征，期权博取高额利润这对我们都具有很大的诱惑，但这并非想象中那么容易，它以下两个条件需要满足：

　　第一个要素，深度虚值期权Delta值小，标的资产价格中等级别的下跌很难导致期权价格实质性上涨，只有行情下跌的空间够大，甚至跌破执行价格，才能给予期权充分大的增值和潜力;

　　第二个要素，虚值期权要承受严重的时间价值耗损，只有行情快速下跌这种情况，才能使权利金的增值抵御时间价值耗损。春节的大跌行情正是由于这两个条件被满足，所以权利金大幅上涨的现象出现了，而在一般情况下，这两个条件真的很难同时一起满足，所以你们买入深度虚值期权，谨慎是必需要素。

　　到期行权概率接近于零的深度虚值期权，它的好处在于权利金真的十分便宜，但同时，其转化为实值期权的过程需要标的50ETF价格会有更大的变化。而大多数情况下，所希望的标的价格大幅变化是不现实的，所以需要谨慎考虑。

       价格变化是有利的，但是很可能的结果是没有达到深虚值期权的平衡点，做对了方向，却买错了你想要的期权。

　　随着合约到期之日临近，损耗殆尽的时间价值，在到期的时候，依然是一文不值。

　　所以，买入深虚值期权，盈利的概率会很小。

　　标的价格波动除非你去用小额资金去博取，并做好了注定要损失的心理准备。购买一次深度虚值的期权可能没感觉，但是如果连买10次都没有变成实值，你就会发现它的累计的亏损真的非常大。

　　买入深虚值的期权的这种投机策略很激进，尽管这类期权的权利金十分便宜，买入成本极低，一手期权的潜在风险极小，但是，要特别注意：即便标的物价格发生了有利方向的变动，你买入的深度虚值期权可能不会赚钱，反而赔钱，甚至一无所获!

　　只有当标的物价格出现超大的波动时，买入的深度虚值期权才会出现盈利，波动越大盈利越多，这种期权最喜欢的就是黑天鹅行情。因为成本足够低，甚至低到掉在地上都懒得捡，所以，买入这种深度虚值期权，只要能够成功一次，就会有翻倍的收益，当然他的赔率、收益和成本也会很大。

　　大家如果想继续了解50ETF期权，可持续关注期权记财经网带来的内容，也可以关注下方微信公众号。

原文链接：https://www.qiquanji.com/post/2804.html

本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们,我们将及时处理。