上证50ETF期权中，很多时候会出现明明自己看对了方向，买的合约还是在不断的亏钱。为什么会出现这样的情况呢?期权记财经整理了一些原因，详情请看下文。

　　一、优选行权价格

　　不同执行价期权所代表的虚值程度和实值程度不同。期权时间价值在平值期权附近最大，实值期权和虚值期权较小。时间价值占期权价格的比例上面，实值期权较小，虚值期权较大，虚值度越高的期权占比越大。

　　投资者不妨在博取方向性收益的策略中，谨慎选择虚值期权，控制时间价值占期权价格的比例，甚至想办法把期权时间价值降低到零，不受波动率和时间的影响。

　　二、选择合约策略

　　当投资者认为短期内没有较大行情，且对隐含波动率的当前位置和未来走势没有太多的预期的时候，不妨买入深度实值期权或者牛市价差组合，使得投资组合的总时间价值接近0。　　当投资者对价格上涨没有较强烈的预期，对短期内保持不跌的预期比较强烈，且对隐含波动率的上涨有较为负面预期的时候，不妨选择卖出看跌期权。

　　当投资者对价格上涨没有较强烈的预期，对短期内保持不跌的预期比较强烈，且对隐含波动率的上涨有较正面的预期的时候，不妨选择买入平值看涨期权。

　　当投资者对价格上涨预期强烈，且预期幅度较大，认为隐含波动率的影响较小的时候，不妨买入平值期权或者虚值期权。

　　其实这样的情况往往都会出现的，主要原因是合约的选择不够仔细谨慎，如果想要了解更多的相关信息，请关注期权记财经。

原文链接：https://www.qiquanji.com/post/3306.html

本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们,我们将及时处理。