期权学习第529页

期权视频资料下载期权知识

期权交易日报:大盘涨逾1%,隐含波动率继续下降

今日观点: 节后连涨两日,认沽合约持仓量加大。今天共成交期权合约68,271张,较昨日回落18.34%,期权交易再度回归较冷清的局面,其中认购合约32,542张,认沽合约35,729张,认沽认购比1.0979,较昨日明显回升。成交最活跃合约仍为10月2.2认购合约及10月2.2认沽合约。大盘连续大涨两日,市场短期悲观情绪抬头,10月认沽合约持仓量明显增大。今天新增未平仓认购合约1,292张,主要集中于11月及12月虚值合约;新增未平仓认沽合约6,979张,主要集中于10月、11月合约。目前未平仓认购合约共178,...

期权知识 2020-08-19 500 0
波动率低位节后市场行情或将突破

交易情况:(1)上证50ETF:收于2.147元,较前一周下跌1.11%;临近节假日,成交量大幅萎缩,日均成交1.31亿份,较前一周下跌35.84%;基金份额为133亿份,较前一周小幅减少0.26%。(2)上证50ETF期权:总成交量为200938张,日均较前一周下降17.22%,持仓量为291158张,较前一周上升13%。成交量P/C均值为1.038,较前一周上升42.36%;成交额P/C均值为1.277,较前一周上升37.31%。成交量P/C和成交额P/C均有较大幅度的上升,显示了市场信心的不足。周涨幅榜前五都...

期权知识 2020-08-19 458 0
认购期权合约全线大涨

昨日，50ETF强势上涨带动认购期权合约价格全线大涨，而认沽期权合约价格全线下跌。平值期权方面，10月平值认购合约“50ETF购10月2300”收盘报0.0526元，上涨0.0250元或90.58%；10月平值认沽合约“50ETF 沽10月2300”收盘报0.0695元，下跌0.0501元或41.89%。波动率方面，昨日认购期权隐含波动率整体小幅上涨，认沽期权隐含波动率继续回落。截至收盘，10月平值认购合约“50ETF购10月2300”隐含波动率为28.96%。10月平值认沽合约“50ETF沽10月2300”隐...

期权知识 2020-08-19 521 0
上证50ETF期权周报:波动率低位节后市场行情或将突破

交易情况:(1)上证50ETF:收于2.147元,较前一周下跌1.11%;临近节假日,成交量大幅萎缩,日均成交1.31亿份,较前一周下跌35.84%;基金份额为133亿份,较前一周小幅减少0.26%。(2)上证50ETF期权:总成交量为200938张,日均较前一周下降17.22%,持仓量为291158张,较前一周上升13%。成交量P/C均值为1.038,较前一周上升42.36%;成交额P/C均值为1.277,较前一周上升37.31%。成交量P/C和成交额P/C均有较大幅度的上升,显示了市场信心的不足。周涨幅榜前五都...

期权知识 2020-08-19 444 0
上证50ETF期权周报:交投回暖 50ETF波动率回升

交易情况:(1)上证50ETF:收于2.221 元,较前一周上涨3.45%;日均成交1.81 亿份,较前一周上涨38.13%;基金份额为132.85 亿份,较前一周小幅减少0.11%。(2)上证50ETF 期权:总成交量为151871 张,日均较前一周上升13.37%%。持仓量为304557 张,较前一周上升4.6%。成交量P/C 均值为0.984,较前一周下降5.25%;持仓量P/C 为0.707,较前一周上升5.35%;成交额P/C均值为0.682,较前一周下降46.56%。P/C下降,说明市场情绪回暖。涨幅榜...

期权知识 2020-08-19 448 0
期权隐含波动率有所回升

昨日，50ETF认购期权合约价格回落，而认沽期权合约价格上涨，但涨跌幅度有限。平值期权方面，10月平值认购合约“50ETF 购10月2300”收盘报0.0492元，下跌0.0034元或6.46%；10月平值认沽合约“50ETF沽10月2300”收盘报0.0758 元，上涨0.0758元或9.06%。经历前期大幅回落后，昨日认购期权和认沽期权的隐含波动率均有所回升。截至收盘，10月平值认购合约“50ETF购10月2300”隐含波动率为30.38%。10月平值认沽合约“50ETF沽10月2300”隐含波动率为34....

期权知识 2020-08-19 521 0
期权交易日报:大盘横盘震荡隐含波动率略有回升

今日观点: 期权合约交易量迅速回落,市场情绪较为矛盾。今天新上10月2.40合约及11月2.35、2.40合约共6只,目前共有期权合约148只,全天共成交期权合约87,677张,较昨日下降50.46%,其中认购合约共交易47,579张,认沽合约共交易39,402张,认沽认购比0.8276,较昨日略有回升。成交最活跃合约为10月2.35认购合约及10月2.2认沽合约。今天认购认沽合约持仓量均出现较明显的增加,其中未平仓认购合约增加6,534张,未平仓认沽合约新增6,975张。目前未平仓认购合约共 177,230张,...

期权知识 2020-08-19 527 0
期权系列报告之二十六:从VIX指数看波动率择时

报告摘要: VIX指数与VIX指数期货。 VIX指数是利用一系列不同行权价的期权复制出方差互换合约,再取平均值开平方后得到。用期权合约仅能复制出波动率的平方,并不能直接复制出波动率指数。这一差别使得VIX指数期货无法做期现套利,因而VIX期货和现货之间往往会出现较大基差,同时VIX指数期货具有明显的期限架构。 VIX指数同期权交易密切相关。 VIX指数同期权的交易息息相关。若投资者因资产配置、套期保值或套利等其他原因持有看涨、看跌期权多头,或投资组合的Vega为正,则可以在波动率上涨中获利。另一方面,若投资...

期权知识 2020-08-19 758 0
买入认购期权策略解析

一.概念及到期盈亏认购期权，指买方有权利根据合约内容，在规定期限(到期日)，向期权卖方以协议价格(行权价)买入指定数量的标的资产(如股票或ETF)。假设投资者以价格c买入1张行权价为k的1个月到期的50ETF期权，那当1个月后期权到期时，若50ETF的价格s大于k，则投资者会选择行权，盈利为s-k-c; 当1个月后期权到期时，若50ETF的价格s小于等于k时，则放弃行权，亏损为c。到期盈亏如下图：二.策略使用场景 (1)投资者看好金融蓝筹觉得会立即上涨，所以现在想买50ETF，但现在资金不够1个月后才会有...

期权知识 2020-08-19 483 0
期权成交量激增波动率呈现回升

昨日，50ETF认购期权合约价格多数下跌，认沽期权合约价格多数上涨。平值期权方面，10月平值认购合约“50ETF购10月2300”收盘报0.0393元，下跌0.0107元或21.4%；10月平值认沽合约“50ETF 沽10月2300”收盘报0.0382元，上涨0.0023元或6.41%。成交方面，昨日期权成交量明显放大，期权全日共计成交185565 张，较上一交易日大增90695张。其中，认购期权成交106512张，认沽期权成交7905张。Put(认沽)/Call(认购)Ratio回落至0.742，上日为0.8...

期权知识 2020-08-19 562 0