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期权低风险交易策略提示
近期市场大幅震荡，但依然存在相对低风险的交易机会。 50ETF期权的无风险套利机会较多，平价套利中年化收益超过10%的正向套利机会持续时间超过65分钟，套利时机分布在全天各交易时段，尤其下午13:30-14:15之间由于ETF出现了快速下跌使得看涨期权相对高估带来正向套利机会。全天套利涉及合约29936张，可容纳套利资金超过5亿元，预期套利总收益超过560万元，最高一笔年化收益达到30.45%。 虽然50ETF成分股中有两只股票停牌，给50股指期货和成分股的套利造成了障碍，但50ETF交易依然活跃，从而50股指...
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交割进入倒计时 买入期权近月合约需谨慎
受标的上证50ETF价格震荡上扬影响，昨日50ETF认购期权合约价格普涨，认沽期权合约价格普跌。截至收盘，7月平值认购期权“50ETF购7月2800”收盘报0.1154元，上涨0.0807元或232.56%；7月平值认沽期权“50ETF沽7月2800”收盘报0.1489元，下跌0.1569元或51.31%。 波动率方面，周四期权隐含波动率有所回升。其中，7月平值认购期权“50ETF购7月2800”隐含波动率为53.64%；7月平值认沽期权“50ETF沽7月2800”隐含波动率为67.53%。 海通期货期权部认为...
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救市效果初现 构造期权价差组合
伴随股市价格大幅波动，上证50ETF期权成交活跃度提升，周五单日成交205976张，再创上市以来新纪录。据统计，50ETF期权一周累计成交722715张，较上周增加40550张。其中认购期权共计成交476700张，认沽期权共计成交246015张。认沽认购比率(P/C比率)本周维持偏低水平，周五时为0.498. 持仓方面，截至周五收盘，上证50ETF期权持仓267155张，较上周减少877张。其中认购期权持仓量为193298张，认沽期权持仓量为73857张。 周初，跌停潮叠加停牌潮令市场人心涣散，但此后国家队的大...
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股指期权仿真运行一年 148家会员完成技术准备
股指期权有望在年内推出。近日，在的“大资管、鑫平台”私募对冲基金高峰论坛上，中金所相关负责人介绍了股指期权的目前筹备进展。 据了解，2012年初开始，交易所分层次有序地推进技术系统的改造工作，组织进行了三个阶段的系统升级改造。目前，交易所交易、结算，行权、做市、监查等期权业务运作规范，可满足上市需要。 已有148家会员完成期权技术系统的建设，实现与交易所期权仿真交易系统的业务对接。组织7次期权生产环境测试，充分演练期权交易、结算、风控等业务运作管理，促进会员技术与业务系统准备。主要软件开发商都完成期权业务基础模...
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中国股市的“杠杆病”源于缺少个股期权手段
中国股市的这次暴跌是因为去杠杆，理由是中国股市杠杆太高了。但笔者认为，中国股市引入杠杆是有其内在的道理。反思本次股市暴跌，正确认识股市杠杆的合理性，要从不过分妖魔化杠杆开始。 中国股票融资盘导致的杠杆率较高，众所周知的原因是中国股票的加杠杆除了融资买入以外，没有其他的手段。而国外则有个股期权，个股期权所带来的杠杆一样巨大，而且个股期权的比例很高，一只股票有10%以上的期权很正常；券商还可以虚拟创设，期权带来股票的高杠杆，同时对资金的流动性要求不大。中国股市高杠杆则受到货币流动性的影响大，这也是中国股市与国外股市的...
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期权隐含波动率回落 短期将以调整为主
受标的上证50ETF价格走低影响，昨日50ETF认沽期权合约价格多数上涨，而认购期权合约价格多数下跌。截至收盘，7月平值认沽期权“50ETF沽7月2850”收盘报0.1182元，下跌0.0047元或3.82%；7月平值认购期权“50ETF购7月2850”收盘报0.1120元，下跌0.0435元，跌幅为27.97%。 波动率方面，周一期权合约隐含波动率整体回落。其中，7月平值认购期权“50ETF购7月2850”隐含波动率为55.7%；7月平值认沽期权“50ETF沽7月2850”隐含波动率为66.32%。 光大期货...
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全筑股份拟推107.5万份股票期权
全筑股份（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖） 全筑股份7月13日晚间公告，公司拟推股权激励计划，拟向激励对象授予107.50万份股票期权，约占本激励计划签署时公司股本总额的0.67%。每份股票期权拥有在有效期内以行权价格和行权条件购买1股全筑股份股票的权利。股票期权的行权价格为49.10元。激励计划的激励对象共29人。 授予的股票期权比例分为20%、30%、50%。行权的业绩条件分别为：相较于2014年，2015年营收和扣非净利润增长不低于30%，2016年营收和扣非净利...
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市场恐慌情绪缓和 隐含波动率回归
一、合约成交持仓情况 昨日，期权成交量明显萎缩。据统计，单日共计成交119510张，较上一交易日大幅减少86466张。其中，认购期权成交74975张，认沽期权成交44535张，认沽认购比率(P/C比率)为0.594. 持仓方面，昨日上证50ETF期权未平仓合约共计275192张，较上一交易日增加7627张，成交量/持仓量比为43%。 二、合约价格走势分析 周一，A股早盘大幅高开，盘初在金融股打压下，上证综指冲高回落翻绿，10:30过后，上证综指再度拉升，午后延续强势并一度涨近4%突破4000点大关，但金融板块...
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衍生品市场需关键品种
“波动率指数”的推出使衍生品市场又迎来一个基础性指标，市场不仅多了一个“听风者”，更多的衍生产品也有望基于此而产生。 当前，中国的衍生品市场正处于快速发展的时代，这主要体现在两个方面。首先，市场宽度不断提高。衍生品品种数量明显增加，关键的衍生品品种也逐步推出。今年以来，尤其是上证50ETF期权上线之后，各方对衍生品市场的重视程度大大加深。作为首个期权品种，上证50ETF期权于今年2月9日正式挂牌后，运行平稳有序。 与之前仅仅是政策上的放开相比，一个现实运行的市场对投资者教育的作用尤为明显。业内人士称，目前投资者...
最新留言
说：asdasd
2023-05-26 10:48:03说：I
2023-04-07 09:22:25说：2366
2023-03-30 09:40:21说：1
2023-03-30 09:40:16说：6
2023-03-03 17:48:00说：发的太多人
2023-02-27 15:34:13说：1
2023-02-02 19:12:01说：我靠
2023-01-26 10:55:41