期权学习第516页

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50ETF上演惊天逆转建议做空波动

昨日，大盘出现大涨，50ETF上涨超7%。经历了前几日暴跌后，投资者总算迎来了喘息的机会。但对于未来行情走势，我们建议切勿过于乐观。因为市场虽有超跌反弹的需求，但大涨的动能仍不具备，且杠杆资金败走带来的影响仍需时间消化。因此，我们建议持有现货头寸的投资可以继续使用保护性认沽策略。因为该组合在50ETF价格暴跌的时候可以控制损失；即使近期大盘反弹，投资者也仍保留了盈利的机会。针对期权隐含波动率近期飙升的情况，我们在日报中持续推荐投资者使用做空波动率的策略。除了卖出认购期权，或者卖出认沽期权的单独操作外，也可以通过...

期权知识 2020-08-19 606 0
期权现无风险套利机会

受标的上证50ETF价格低开低走影响，昨日，50ETF认购期权价格普跌，认沽期权价格普涨。截至收盘，7月平值认购期权“50ETF购7月2750”收盘报0.1555元，下跌36.17%；7月平值认沽期权“50ETF沽7月2750”收盘报0.1602元，上涨31.20%。周三期权隐含波动率维持高位震荡，且认购期权隐含波动率整体高于认沽期权。其中，7月平值认购期权“50ETF购7月2750”隐含波动率为61.55%；7月平值认沽期权“50ETF沽7月2750”隐含波动率为56.11%。“隐含波动率偏高的情况难以持续，...

期权知识 2020-08-19 578 0
反攻号角蓝筹吹响

投资要点截至今天收盘,兴业期权择时指数为9分(满分为10分),在连日下挫之后,尽管恐慌情绪不低,“底部或已触及”的观点较为普偏,期权市场总体预期倾向于明日看涨,我们认为未来50ETF将有望在震荡中迎来反弹。从各分项因子来看,看涨预期占主导: 尽管最终下跌,今日蓝筹的表现已经明显好于中小,创业板,风格轮动几成定局。今日50ETF经历了期权上市以来震荡最剧烈的一天,RV(已实现波动率)破高达到破天荒的132%,VI(隐含波动率)也是相当恐怖,不仅打破记录还从50%左右的高位直接跳到72.49%的新顶峰,投资者...

期权知识 2020-08-19 498 0
期权隐含波动率高企卖出跨式正当时

昨日，大盘并未能延续昨日的大涨走势，午后再度出现大幅下挫。对于近期行情走势，我们建议切勿过于乐观。因为市场虽有超跌反弹的需求，但大涨的动能仍不具备，且杠杆资金败走带来的影响仍需时间消化。因此，我们建议持有现货头寸的投资可以继续使用保护性认沽策略。因为该组合在50ETF价格暴跌的时候可以控制损失；即使近期大盘反弹，投资者也仍保留了盈利的机会。针对期权隐含波动率近期飙升的情况，我们在日报中持续推荐投资者使用做空波动率的策略。除了卖出认购期权，或者卖出认沽期权的单独操作外，也可以通过同时卖出认购和认沽期权构建卖出跨式...

期权知识 2020-08-19 503 0
太平洋证券获准参与股票期权交易

太平洋证券7月2日晚间发布公告，近日，公司收到上海证券交易所的通知，公司获准成为上海证券交易所股票期权交易参与人，并开通股票期权经纪业务交易权限。太平洋证券表示，公司已根据上海证券交易所相关规定做好股票期权开通后的各项准备工作，并已正式开展股票期权经纪业务。原文链接：https://www.qiquanji.com/post/5946.html本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们,我们将及时处理。...

期权知识 2020-08-19 603 0
做空期权波动率正当时

本报记者马爽 “当前市场行情波动这么大，甚至日内都有很大波动，而且目前还看不到后市有明确向上或向下走的趋势，因此建议投资者可以更多地去做一些短线交易，并且以买入为主，这样可以更好地管理交易风险。”海通期货期权部昨日表示。受标的上证50ETF价格高开低走影响，昨日50ETF认购期权价格大部分下跌，认沽期权价格普涨。截至收盘，其中，7月平值认购期权“50ETF购7月2700”收盘报0.1685元，上涨0.3%；7月平值认沽期权“50ETF沽7月2700”收盘报0.157元，上涨29.54%。周四期权隐含波动率...

期权知识 2020-08-19 576 0
行情波动这么大做空期权波动率正当时

“当前市场行情波动这么大，甚至日内都有很大波动，而且目前还看不到后市有明确向上或向下走的趋势，因此建议投资者可以更多地去做一些短线交易，并且以买入为主，这样可以更好地管理交易风险。”海通期货期权部昨日表示。受标的上证50ETF价格高开低走影响，昨日50ETF认购期权价格大部分下跌，认沽期权价格普涨。截至收盘，其中，7月平值认购期权“50ETF购7月2700”收盘报0.1685元，上涨0.3%；7月平值认沽期权“50ETF沽7月2700”收盘报0.157元，上涨29.54%。周四期权隐含波动率维持高位震荡，且...

期权知识 2020-08-19 479 0
期权价格是怎么悄悄被侵蚀的

理论上，期权价格可以由Black-Scholes等期权定价模型中推导而出，但是模型内在逻辑复杂，如何直观地看出期权价格的构成呢？实际上，期权价格由内在价值和时间价值两部分组成。内在价值体现了期权的实值程度，认购期权的内在价值为max(标的价格-行权价，0)，认沽期权的内在价值为max(行权价-标的价格，0)。时间价值为内在价值的波动给持有者带来收益的预期价值，为期权价格扣除内在价值后的剩余价值。由于体现了对未来的预期，时间价值并不像内在价值那样可以直接算出，但我们可以通过研究时间价值的一些特性，间接地对时间价值变化...

期权知识 2020-08-19 460 0
引入熔断机制上市股指期权期指跌停呼吁更多机制创新

7月1日，股指期货市场出现严重贴水，中证500股指期货甚至出现了900多点的惊人贴水。大幅贴水表明市场陷入了极度恐慌之中。如何解决这种不正常的市场现象，业内人士建议，可借鉴国际市场的成熟经验，引入熔断机制，在恐慌时暂停股指期货交易，待市场冷静之后再重启交易。与此同时，本应起到平抑市场波动的上证ETF50期权，此次却未能发挥应有的功能。为此不少市场人士呼吁，建议尽快上市股指期权，特别是在当前波动剧烈的环境中，期权作为灵活管理风险的工具，具有极大的市场需求。不过令人感到欣慰的是，截至7月3日收盘，股指期货三品种...

期权知识 2020-08-19 516 0
期指跌停呼吁机制创新尽快上市股指期权

7月1日，股指期货市场出现严重贴水，中证500股指期货甚至出现了900多点惊人贴水。大幅贴水表明市场陷入了极度恐慌之中。如何解决这种不正常的市场现象，业内人士建议，可借鉴国际市场的成熟经验，引入熔断机制，在恐慌时暂停股指期货交易，待市场冷静之后再重启交易。与此同时，本应起到平抑市场波动的上证ETF50期权，此次却未能发挥应有的功能。为此不少市场人士呼吁，建议尽快上市股指期权，特别是在当前波动剧烈的环境中，期权作为灵活管理风险的工具，具有极大的市场需求。不过令人感到欣慰的是，截至7月3日收盘，股指期货三品种所...

期权知识 2020-08-19 490 0