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上交所：期权成交屡创新高 市场避险功能显现
上海证券交易所26日通过官方微博表示，近期上证50ETF期权成交屡创新高，日成交量突破15万张，特别是认沽期权成交量大幅提升，市场避险功能逐步显现。 6月15日至6月19日，证券市场波动有所加大，期权标的上证50ETF从3.313元跌至2.874元，跌幅为13.25%；而期权市场成交量却节节攀高，于6月19日首次突破10万张大关，达到115659张，6月23日达到137862张，6月26日达到155344张。 值得关注的是，6月第三周认沽期权成交量大幅提升，由16万张提高到21.2万张，较前一周环比增长32.6...
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市场日内波动加剧 期权盘中现套利机会
受标的上证50ETF午后大幅跳水带动，昨日，50ETF认沽期权合约价格多数上涨，认购期权合约价格则普遍下跌。截至收盘，7月平值认沽期权“50ETF 沽7月2900”收盘报0.1291元，上涨0.0284元，涨幅为28.2%；7月平值认购期权“50ETF购7月2900”收盘报0.1872元，下跌0.0728元，跌幅为28%。 波动率方面，昨日期权隐含波动率继续高位震荡，并且认购期权的隐含波动率整体高于认沽期权合约。其中，7月平值认购期权“50ETF购7月2900”隐含波动率为54.70%；7月平值认沽期权“50ET...
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50ETF大幅下挫 日内波动加剧
前日公布的包括取消银行存贷比限制在内的多重政策利好并未能挽救大盘的颓势，昨日A股全线大幅下挫，且日内波动加剧。看空后市的投资者，可以选择买入认沽期权或者卖出认购期权。看好中长期走势想要继续持有50ETF，但希望规避短期回调风险的投资者，我们建议买入认沽期权构造保护性认沽策略，以便为所持有现货头寸进行“保险”。例如，投资者持有10000股50ETF，持仓价2.95元/股。该投资可以买入一张行权价格为3.0元的7月认沽期权，付出权利金1843元。通过持有期权头寸，投资者避免了若现货价格暴跌将带来的大额亏损。相比于直接卖...
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认沽期权买方获利不菲
“在此轮下跌行情中，买入认沽期权的投资者收益不少，持有现货50ETF并买入认沽期权避险的投资者也获得了‘安心’。”光大期货期权部研究员刘瑾瑶昨日表示。 从盘面上看，尽管标的上证50ETF价格继续下挫，昨日无论是50ETF认购期权还是认沽期权价格，均多数飘红，仅四合约小幅收跌。截至收盘，7月平值认购期权“50ETF购7月2650”收盘报0.2116元，下跌0.0042元或1.95%；7月平值认沽期权“50ETF沽7月2650”收盘报0.1890元，上涨0.0533元或39.28%。 值得注意的是，近期期权波动率呈...
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投资者看涨情绪仍偏悲观
上周为六月的第四个交易周，全周市场上证50ETF期权交易共成交483336张,认购期权成交量略高于认沽期权。期权成交量较前一周继续小幅度上涨，认购与认沽期权总成交量分别上升9.95%和下降0.64%。 兴业证券定量研究分析师任瞳和于明明表示，上周认购认沽期权成交量分别为272497张和210839张,，即CPR为1.29，较前一周的1.17小幅回升但整体仍保持低位，说明市场对上证50ETF未来价格看涨情绪继续保持谨慎态度，市场对未来多空走势分歧较大。 据了解，CPR是期权看涨看跌比率，即看涨期权与看跌期权的交易...
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管理层拯救市场信心 看好价差及做多波动率
一周回顾：上周，50ETF延续上一周大幅回落趋势，单周回落 5.7%，尤其是周五最后一个交易日，全天下跌 7%以上超过 2000 只个股跌停。市场波动率大幅走高，虽然仅 4 个交易日，但 50ETF成交量接近 5 个交易日的水平。全周 50ETF 期权周成交量达到 38 万手，再创新高。 本期投资策略：周五暴跌令管理层出手维持市场信心。按照常规，央行刚通过其他货币工具提供流动性之后一般不会立即降准降息，但周六宣布紧急降息降准，很有可能是为维持市场信心，防止融资盘周一爆仓。且同时降息降准，历史上并不多见，很大程度上...
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市场连连下挫 认沽期权买方获利不菲
“在此轮下跌行情中，买入认沽期权的投资者收益不少，持有现货50ETF并买入认沽期权避险的投资者也获得了‘安心’。”光大期货期权部研究员刘瑾瑶昨日表示。 从盘面上看，尽管标的上证50ETF价格继续下挫，昨日无论是50ETF认购期权还是认沽期权价格，均多数飘红，仅四合约小幅收跌。截至收盘，7月平值认购期权“50ETF购7月2650”收盘报0.2116元，下跌0.0042元或1.95%；7月平值认沽期权“50ETF沽7月2650”收盘报0.1890元，上涨0.0533元或39.28%。 值得注意的是，近期期权波动率呈...
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期权隐含波动率显著回落
受上证50ETF大幅反弹影响，昨日，50ETF认购期权价格普涨，认沽期权价格普跌。截至收盘，7月平值认购期权“50ETF购7月2850”收报0.1962元，上涨36.25%；7月平值认沽期权“50ETF沽7月2850”收报0.1786元，跌43.91%。 周二期权隐含波动率显著回落，但依然明显高于历史波动率，且认购期权隐含波动率整体高于认沽期权。其中，7月平值认购期权“50ETF购7月2850”隐含波动率为68.12%；7月平值认沽期权“50ETF沽7月2850”隐含波动率为63.39%。 “昨日期权隐含波动率...
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认沽认购比大跌 期权市场情绪转暖
今日是6月市场的收官日，现货A股市场上演惊天大逆转。被压抑数日的认购合约一扫前期阴霾而集体飘红，而认沽合约的成交量也锐减三分之一，期权市场释放转暖信号。 今日早盘，金融股率先企稳，引领50ETF止跌反弹，然后随着创业板的跌幅加深，主板受累重挫，盘中一度跌近2%。临近午盘，随着金融股的强势拉升，50ETF强势大涨逾3.68%。午后随着利好消息的四散蔓延，上证50ETF在短短3分钟内被拉抬两个多点，并维持高位震荡，临近尾盘，随着股指的持续上攻，上证50ETF翘尾并以大涨7.18%完美谢幕，收报2.851元。 随着现...
最新留言
说：asdasd
2023-05-26 10:48:03说：I
2023-04-07 09:22:25说：2366
2023-03-30 09:40:21说：1
2023-03-30 09:40:16说：6
2023-03-03 17:48:00说：发的太多人
2023-02-27 15:34:13说：1
2023-02-02 19:12:01说：我靠
2023-01-26 10:55:41