期权知识第523页

认购期权普遍回升可尝试构造认购价差

受标的上证50ETF价格大幅反弹带动，昨日50ETF认购期权合约价格普遍回升，认沽期权合约价格普遍下跌。截至收盘，9月平值认购合约“50ETF购9月2100”收盘报0.1110元，上涨0.0423元或61.57%；9月平值认沽合约“50ETF沽9月2100”收盘报0.1931元，下跌0.1287元或39.99%。标的价格回升继续缓解恐慌情绪，昨日期权隐含波动率整体大幅回落。但认沽期权合约隐含波动率整体仍高于认购期权隐含波动率。其中，9月平值认购合约“50ET购9月2100”隐含波动率为44.79%。9月平值认沽合...

期权知识 2020-08-19 602 0
疯狂的期权合约:杠杆产品六天涨近60倍

作为一只期权合约，“50ETF沽8月2350”从8月18日的0.0099上涨到25日的0.4637，其间累计涨幅高达5922.08%，6个交易日上涨近60倍，短期疯狂上涨的背后，是市场对期权交易关注度的上升。 “市场对方向也许没有一致预期，但对波动是有一致预期的，这个时候采用Long Straddle(买入跨期套利)策略就是有效的。”上海一家券商衍生品交易员向记者表示。 A股近期的极端波动异常猛烈，上证指数从6月12日的5178点下跌到7月9日的3373点，仅耗时不足一个月；而从8月17日的4006点到8月26...

期权知识 2020-08-19 485 0
华夏上证50ETF期权交易大赛决赛8月27日举行

华夏上证50ETF期权交易大赛即将上演终极对决。8月27日至9月11日，预赛总收益排名前10的选手将角逐冠军，而获得冠军的“期权大师”将得到豪车大奖和奖金。除冠军外，其他参加决赛的选手均可获得不同额度的奖金。作为一种活跃的金融衍生品，期权可以满足投资者多样化的投资需求。华夏上证50ETF期权自今年2月份上市以来，受到了越来越多的机构和散户的认识和追捧，特别是随着市场行情变动的加大，期权可以作为风险管理的灵活工具。原文链接：https://www.qiquanji.com/post/6017.html本站声明:网...

期权知识 2020-08-19 518 0
期权交易日报:ETF50反弹中迎来行权

今日观点: 成交量再创新高,市场恐慌情绪略有缓解。今日共成交期权合约228,947张,较昨日增加2.19%,其中认购合约134,937张,认沽合约94,010张,认沽认购比0.6967,较前两日明显回落。未平仓认购合约今日共增加10,008张,未平仓认沽合约增加8,055张。目前未平仓认购合约共332,108张;未平仓认沽合约共117,884张。八月合约行权,其中认购实值合约持仓量仅占八月认购合约总持仓量的0.47%。截至今日收盘,未平仓八月认购合约共100,731张,其中实值合约471张,实值合约仅占八月认...

期权知识 2020-08-19 543 0
黄金市场缺乏避险需求情绪疲软看空期权价格上涨

上周黄金市场连续四个交易日下跌，尽管周五金价有所回升，但仍然收获了近期表现最糟糕的一周，几乎把此前一周的涨势全数抹去。上周美国经济数据表现强劲，但美联储官员的一些发言却使得市场对升息的预期减少。道明证券(TD Securities)商品策略主管Bart Melek表示：“美国经济数据的强劲使得人们认为美联储会延迟升息，直到明年3月。” Melek还说：“并且美股的回升也使得人们认为没有避险的需要。” 黄金市场的情绪仍然比较疲软，上周三期金市场交易最多的是11月期金1015美元/盎司的卖权，该期权价格上周...

期权知识 2020-08-19 561 0
提升交易维度穿越牛熊轮回

在中国股市没有股指期货时，我们能规避风险的方式非常单一，只有能够成功在顶部把股票全部卖掉，这才是成功规避风险的方式，或在下跌过程中通过不断减仓卖出股票降低仓位才能规避这样的风险。我想，金融衍生工具的意义是在市场动荡、牛熊轮回的过程中帮助各类投资者规避风险。无论是个人投资者，还是股票投资基金、对冲基金，PE/VC、产业基金及并购重组基金。这就是我想讲的主题——提升交易的维度，我们说一维是股票，因为股票只有一个方向，只能通过买入上涨，牛市时才能获利；股指期货是两个方向，可以做多和做空，我们不需要期待牛市，只需要判断...

期权知识 2020-08-19 472 0
期权价格长假前料上涨

上周上证50ETF下跌4.66%，成交量为8940万手。上证50ETF期权成交1050241张合约，其中认购期权成交610199张，认沽期权成交440042张，认沽认购比率为0.72。整体上看，上周期权成交量大幅上升，其中认购期权成交量较前周增长明显，最活跃的期权合约为上证50ETF购9月2.20。国泰君安证券指出，期权整体隐含波动率上周整体波动加大，认购期权的隐含波动率整体均值在45%左右。认沽期权的隐含波动率上升较快，目前维持在55%左右，部分合约隐含波动率接近100%。海通期货指出，期指连续两日缩量上...

期权知识 2020-08-19 764 0
油价暴涨下期权市场依然平静暗示此轮涨势恐难持续

市场分析人士周五(8月28日)指出，虽然近两日原油价格一飞冲天，美国原油期货价格更是创造了上次金融危机以来最大的单日涨幅，但原油期权市场保持平静，暗示市场大型交易商普遍认为这只是暂时的回调现象。空头回补操作为此次油价暴涨贡献了约4美元的涨幅，但期权交易商表示这些操作都是被动行为。因大量看跌期权行权价均为40美元/桶，油价迅速上升触及了多数空头的止损价位引起了大量的原油购入回补操作，从而进一步推高了油价。市场交易商指出，期权市场走势与油价走势的断层现象不太常见，表明大部分交易商并不认为油价在急升了10%之后还...

期权知识 2020-08-19 573 0
隐含波动率高位回落

昨日，50ETF期权各合约价格涨跌互现。其中9月平值认购合约“50ETF 购9月2200”收盘报0.0827元，下跌0.0043元或4.94%；9月平值认沽合约“50ETF沽9月2200”收盘报0.2250元，微涨0.0020元或0.9%。波动率方面，上周初，50ETF价格大跌曾大幅推升认购和认沽期权隐含波动率。随着标的价格反弹，认购期权隐含波动率高位回落，但认沽期权合约隐含波动率整体仍维持高位。其中，9月平值认购合约“50ETF 购9月2200”隐含波动率为33.92%。9月平值认沽合约“50ETF沽9月22...

期权知识 2020-08-19 603 0
可卖出认购期权为现货保险

虽然昨日50ETF尾盘拉涨、收阳线，但认购期权合约价格多数下跌，而认沽期权合约价格多数上涨。其中，9月平值认购合约“50ETF购9月2250”收盘报0.0621元，下跌0.0058元，跌幅为8.54%；9月平值认沽合约“50ETF沽9月2250”收盘报0.2616元，上涨0.0082元，涨幅为3.24%。昨日，上证50ETF低开高走，尾盘大幅拉升，收五连阳，成交小幅改善。价格较上一交易日上涨0.019元或0.86%。光大期货刘瑾瑶认为，出现这种现象主要是因为期权的价格不仅与行权价格和标的市价的价差有关，也与...

期权知识 2020-08-19 530 0